השכלה פיננסית הסוד איך להרוויח הרבה כסף ולהיות עשיר

הערך מתואם של האיגרת (פארי)

הערך המתואם של האיגרת הינו ערכה הנקוב בתוספת ריבית ו / או הפרשי הצמדה שנצברו לאיגרת מיום הנפקתה ועד ליום החישוב.

כאשר האיגרת נקנית במחיר הגבוה מהפארי נאמר שהאיגרת נקנית בפרמיה והמשמעות היא, שהתשואה שנקבל מהאיגרת נמוכה מהריבית הנקובה עליה. במקרה זה נוצר הפסד הון.
המשך »

על מנת לבחון את כדאיות ההשקעה באיגרות החוב השונות יש להתייחס הן לתשואה של איגרת החוב והן לסיכון הכרוך בהן. איגרות חוב של חברות בעלות סיכון נמוך תשאנה תשואות הנמוכות יותר מן התשואות של איגרות החוב של החברות ה"מסוכנות" (סיכון במובן היכולת של החברה המנפיקה לעמוד בתשלומי האג"ח).

כאשר בוחנים את התשואה של איגרת החוב יש להבחין בין סוגים שונים של תשואות:

תשואת החזקה - מודד את הרווח בדיעבד שהיה למשקיע אשר החזיק את אגרת החוב ממועד אחד למשנהו.
המשך »

איגרת חוב: שטר המקנה למחזיק בו זכות לקבלת ריביות ותשלום הקרן במועדים הנקובים מראש. באיגרת החוב מצויינים:

שיעור הריבית השנתי + מועדי תשלום הריבית.

פרטי ההצמדה (אם קיימת).

מועד/מועדי פרעון הקרן.

איגרות החוב מהוות אפיק השקעה מרכזי וחשוב למשקיעים רבים ושונים כגון: קופות גמל, קרנות פנסיה והשתלמות, בנקים, חברות ביטוח, קרנות נאמנות, מוסדות, מפעלים ומשקיעים מקרב הציבור הרחב. איגרות החוב נסחרות בבורסה לני"ע והמשמעות היא שמחזיק האיגרת אינו חייב לחכות ליום פירעונה אלא רשאי ויכול למוכרה בכל עת לאדם אחר. המשך »

בפשטות, קרן נאמנות הינה סוג של השקעה. אפשר לראות זאת כקבוצת אנשים בעלי יעדי השקעה דומים, אשר במקום לפעול בנפרד, מאגדים יחד את כספם. הם שוכרים מנהל מקצועי שישקיע את כספם בני"ע כגון מניות, אגרות חוב ומק"מים, זאת ע"פ הגדרה מראש לגבי סוגי ניירות הערך בהם מותר לקרן להשקיע (כמוגדר בתשקיף הקרן).

קרנות הנאמנות פועלות תחת חוק "השקעות משותפות בנאמנות 1994″. החוק קובע לאילו גופים יש אישור להקים קרנות, מהן התנאים להקמת קרן ומהן התנאים והחובות בניהול קרן ותפעולה. רשות ני"ע (המחלקה לקרנות נאמנות) היא הגוף המפקח והיא מאשרת את תשקיפי הקרנות ועוקבת אחר מילוי הוראות החוק ותקנות ההשקעה. לכל קרן קיים "תשקיף" המפרט את מדיניות ההשקעות של הקרן ומספק פרטים אודות מנהל הקרן והקרן עצמה (אחזקות, תוצאות ועוד).
המשך »