עתה משבחרת באיזה סוג של קרן אתה מעוניין, הגיע הזמן לבחון את הקרנות עצמן. הצעד הראשון הוא לעיין בתשקיף הקרנות המיועדות להשקעה. התשקיף כולל פרטים אודות החברה כגון מדיניות ההשקעה של הקרן וביצועיה בעבר.

בנוסף, עליך לבחון מספר גורמים נוספים:

ביצועים
למרות שביצועי העבר אינם מלמדים בהכרח על התוצאות בעתיד, עדיין ניתן לנסות להעריך את התנהגותה של קרן בעתיד על פי התשואות שהשיגה בעבר. יש לזכור לבחון את ביצועי העבר על פי יעדי ההשקעה שלך. אם הינך משקיע לקבלת תשואה מירבית בעתיד, עליך לבחון את התשואה השנתית הממוצעת בטווח הארוך. אם הינך מעוניין בהכנסה קבועה, עליך לבחון את גובה התשלומים (שעור הדיבידנד). כדאי לבחון ביצועים של 3 שנים לפחות ולהשוותן לקרנות אחרות ולמדדים רלוונטיים.

זכור תמיד להשוות בין קרנות בעלות מדיניות השקעה דומה.

מטרות השקעה

חשוב לבחון את מטרות ההשקעה של הקרן ואת הרכב נכסיה. קרן אג"ח מדינה המשקיעה באג"ח לטווח הקצר לא תשיג אותה תשואה של קרן המתמחה ב"אג"ח זבל"

בעלי אורך חיים ממושך, שכן מדיניות ההשקעה שלהן שונה וכך גם רמת הסיכון. בדומה לכך, קרן מניות אגרסיבית, המשקיעה במניות של חברות קטנות תתנהג אחרת מקרן מנייתית המשקיעה במניות החברות הגדולות (לדוגמא קרן המתמחה במניות מעו"ף).

במקרים רבים, קשה ללמוד על הקרן רק מתוך שמה או מהסיווג אליו משתייכת. מומלץ לעיין בתשקיף הקרן ולבחון את הרכב נכסיה באופן פרטני (כלומר באלו ניירות ערך היא מחזיקה ולאיזה אפיק השקעה משתייכים ניירות אלו).

עמלות

לכל קרנות הנאמנות ישנן הוצאות תפעול הנובעות מניהול הקרן. הוצאות אלו משולמות מרווחי הקרן, לפני שאלה מחולקים ואינן נגבות באופן ישיר מבעלי היחידות. לקרנות בעלות רמת סיכון גבוהה יש בד"כ הוצאות גבוהות יותר.

העלויות עבורך הן:

1. דמי הניהול השנתיים, נגבים מהקרן על בסיס יומי.

2. שעור ההוספה, המבטא עלות רכישה חד פעמית ונע בד"כ בין %0 ל- %2.

3. דמי נאמנות, שהן תשלום לנאמן הקרן ושיעורן נע בין %0.1 ל- %0.2 לשנה.

ישנן קרנות הגובות גם עמלות המנוכות מן ההשקעה הראשונית שלך בקרן. אחרות עשויות לגבות עמלה שנתית מסויימת. ודא כי הינך מודע לכל ההוצאות הכרוכות בהשקעה בקרן בטרם תשקיע.

מנהל הקרן

גורם מרכזי שיש להתחשב בו בבחירת הקרן הוא החברה המנהלת את הקרן. שוק ההון מורכב יותר מבעבר. כישורי הניהול הנדרשים הינם רבים ועליך לבחון את החברה, שלמעשה תנהל את השקעתך. ודא כי החברה המנהלת נוקטת באמצעים הדרושים (למשל ניתוח חברות והערכות שווי) בכדי לנהל בהצלחה קרן נאמנות. בעיקר עליך לזכור לבחון את כל קרנות הנאמנות שבניהולה כדי ללמוד על יכולת ניהול ההשקעות שלה על פני תחומים שונים ובתקופות שונות. בבחירת קרנות עם מדיניות "פתוחה" כגון קרנות גמישות, נדרשת אפילו זהירות רבה, שכן אתה נותן "יד חופשית" לאותה חברה.

להערכתינו זהו קריטריון המרכזי בבחירת קרן נאמנות. יכולת ניהול ההשקעות המוכחת של מנהל הקרן היא שתקבע את התוצאות העתידיות של הקרן. התיחסות לקריטריון זה תמנע ממך מלהשקיע בקרנות "אופנתיות", שביצועיהן טובים בטווח הקצר בלבד, ללא המשכיות ועקביות בהשגת ביצועים אלו.

התמדה

השקעה עקבית לאורך זמן עשויה להוות אסטרטגיה טובה ונוחה לבניית תיק השקעות ולהשגת יעדים חשובים. בנוסף לכך, כאשר משקיעים סכומים קטנים בטווחי זמן קבועים, קטן הצורך להסתמך על המזל או על האינטואיציה לגבי עיתוי ההשקעה הנכון.

משקיעים רבים מצאו כי הדרך הנוחה ביותר להשקעה היא בהוראת קבע. אפשרות זו מאפשרת הפקדות רגילות מחשבון הבנק. תדירות ההפקדה וגובהה תלויה במשקיע וניתן לדלג על תשלום ע"י הודעה לחברת ההשקעות.